到2003年我國的經濟按照WTO的規則運行一年多，整個經濟結構發生了很大變化，全球經濟一體化已初步形成，國內、國際市場不斷融合，整個國內經濟環境變得更加復雜，競爭更加激烈。國內制造業的發展也發生了質的變化，不但有規模的增加，而且還伴隨著資產重組、內部改革、產品結構調整等很多方面的變化，這對企業來說是機遇，更是挑戰。

改制前的德州齒輪廠是一個以生產農機齒輪為主的專業生產廠，幾年后又開發生產了汽車齒輪、摩托車齒輪、農用汽車變速箱等產品。由于市場競爭激烈，售價下降，原材物料價格上漲，成本降不下來，以及管理工作跟不上，企業一直處于虛盈實虧的狀態。從93年至98年一月份，經審計虧損額達1695萬元。改制前，企業已到了瀕臨破產的境地。98年底根據德州市委、市府對企業改革的總體安排和部署，企業進行了改制工作。

1962年10月，根據中央以調整為中心的人字方針需要進行各方面調整，首先調整生產方向，由動力制造改為拖拉機修配和配件，應上級指示，主要生產圓柱齒輪。1962年10月19日，省機械廳批準德州拖拉機配件廠更名為德州齒輪廠。建廠之初，全廠設有鑄工、段工、機械加工、工具制造四個車間，供銷、財務、人保、生計四個科室和直屬領導的廠辦、基建兩個辦公室；在生產設備方面，共有普通車床、皮帶車床、件頭刨床、龍門刨床、銑床、滾齒機、臺式鉆床等90余臺。全廠工程技術人員13人，工人236人，管理87人等，共有職工406名，生產圓柱齒輪512只。

1954年10月1日，為響應國家對民族資本主義工商業進行社會主義改造，在德州市公私合營試點工作開展后，由私營建魯鐵工廠、益記鐵工廠、民豐鐵工廠、四新鐵廠、德聚號、益聚恒綢鍛莊、恒德鐵工廠、聚豐鍋店等八家私營企業參加合營為德州建新鐵工廠，隸屬德州專區實業公司指導，而后改名為“公私合營建新鐵工廠”。職工57名，5臺皮帶重床、15600元固定資產，9875平方場地面積，年產值160000元的小型手工業操作的農具修配和鑄鍋廠。次年1月，由私營忠信鍋店、信誠工廠、泰昌顏料莊、同義公竹號、同興鍋店五家企業參加了公私合營，名為德州建中鐵工廠，同年5月，改名為“公私合營建中鐵工廠”。1956年1月，“公私合營建新鐵工廠”和“公私合營建中鐵工廠”合并，改名為“公私合營德州鐵工廠”。